基金亏赢怎么算的？
举个栗子： 小明买了一份基金，10万元，买入时净值是每份1元 赎回时净值是每份0.95元 那么他是亏了还是赚了？如何计算的？ 首先明确一点，净值不是价格！
其次，基金交易是按份额交易的而不是金额（实际买入价×卖出份额） 第三，赎回时的“净值”只是估计值而非真实净值（下一节会谈到“真实净值”） 第四，赎回费用的收取只与持有时间相关（与成交价格无关） 所以，小明此次基金交易的实际收益情况如下： （注：该计算未考虑手续费，假设赎回时基金公司已收到足够资金） 那么，小明是亏了还是赚了？
答案：小明此笔交易赚了6000元。 也许大家看不懂，为什么呢？明明卖出基金的净值为0.95元啊，怎么盈利了，难道基金会自动为投资人补足亏损吗？ 这是由于基金交易的非即时性的特点决定的，基金公司并非实时更新基金的净值，具体可以参考本专栏历史文章《基金非即时交易背后的秘密》。
在基金公司确认投资者的申购和赎回之前，基金公司要根据基金资产组合情况不断调整基金净值，因此会出现基金净值上涨而投资者却不赚钱甚至亏钱的情况。当然这种情况不会长期存在。 当市场上涨幅度超过一定限度后，基金公司必须实时追认，否则就会面临巨额的合规风险，此时基金就会“补涨”，投资人才能真实地赚到钱。当然，这种情况发生的概率极低，且已经超过了监管部门可容忍的限度。
此外需要强调的一点是，对于开放式基金而言，其净值是一个动态的概念，因为基金始终处于开放状态，新的现金流不断涌入，旧的现金流不断流出，每天的市值都有不同，每天的净值也是不同的。而对于封闭式基金来说，由于其资金封闭运行的特性，类似股票的交易方法，其净值就具有了类似于股价的性质——只要没有到期结算，每天的价格都是不确定的。