基金好还是余额宝好？
计傲最佳答案
首先，从投资风险角度来看， 余额宝的风险非常低，几乎可以忽略，但收益也是同样很低；而公募基金的风险和收益率都明显高于余额宝，具体风险取决于具体的基金产品，这里不做赘述，详细可以参考这篇文章 对于风险承受能力较低的保本型投资者来说，选择余额宝无疑是最合适的，毕竟安全、灵活、流动性高的特性简直就是为这类人量身定制的；但对于追求更高收益的进取型投资者来讲，公募基金则是更好的选择。
其次，我们从投资方向上来看， 虽然余额宝和很多基金一样都投资于债券，但是两者的投向却有不同。余额宝主要投资于低风险、稳定收入的资金标的，如银行协议存款等，此外还有少量资金投资于股票，但是通过买入并持有策略，将所持股票仓位长期锁定，基本不主动调仓，所以整体上仍然属于稳健类产品； 而公募基金则可以根据基金经理的投资风格进行资产配置，通过灵活的资金调度实现最优的收益风险比。从投资范围上来看，除了法律禁止的领域之外，只要符合资管行业基本规则并且不触及监管红线，基金公司的投研能力足以让基金管理人实现资产的全方位布局，从而充分挖掘市场的潜在收益。
最后，我们来看投资的门槛。 余额宝由于货币基金的性质，没有金额限制，任何人都可以随时申购赎回；而偏股型基金因为具备较长的建仓期以及周期匹配的特点，一般都有100元的认购起点，对于小金额投资者不太友好。 不过现在基金公司也发现了线上基金销售渠道这块大蛋糕，许多公司都开始推出适合中小投资者的“宝”系列，比如易方达的“易方达余额宝”、工银瑞信的“工银财富”等等，这类产品一般来说都有50元或者100元的金额限制，同时起购点较低，对中小投资者比较友好。
总之，基金和余额宝各有优势，很难说谁好谁坏。如果单纯考虑风险的话，余额宝无疑是最佳选择；但如果综合考虑风险、收益、流动性和便捷性等因素，基金显然更胜一筹。
其实很多人在理财时，都会面临基金和余额宝这类货币基金的选择难题，但本质上讲，想要知道两者如何取舍，还需要从余额宝和基金的基本特点讲起。
余额宝的真面目
很多人认为余额宝是一种货币，毕竟在很多理财APP上，都会将余额宝和活期、货币基金放在一起，但本质上讲，余额宝并不是货币，它其实是一种基金，准确来说，是一类特殊的基金——货币基金。
这类基金主要以国债、协议存款、大额存单等高评级低风险债券为主要投资方向，收益明显高于银行活期储蓄，流动性也几乎媲美活期储蓄，可以实现T+0（当天）的申购赎回。
此外，这类基金也不收取任何管理费用和申购赎回费用，因此才会以极佳的流动性、高于活期的收益，以及零费用备受大家青睐。但本质上讲，它仍然是投资品，只是风险水平极低，收益率相对较低。
余额宝的缺点
由于这类基金的投资范围限制，只能投资短期债券、大额存单等，因此理论上，收益是不可能持续高于同期限债券（比如一年期国债收益率、10年期国债收益率）。一般情况下，货币基金的收益率，会低于一年期国债收益率，而高于10年期国债收益率。
所以目前以余额宝为代表的货币基金收益率降至1.5％左右并不意外，和10年期国债3.3％左右的收益率水平相当。此外，这类基金规模太大，容易导致投资的债券无法成交（无对手方）和无法自由进出（流动性缺失），以及导致收益率出现波动等情况。
基金收益率和风险较高
相比货币基金，其他基金在投资范围上要广很多，比如股票基金可以主要投资于股票，因此在理论上，收益率水平会大幅高于货币基金。根据晨星的数据，偏股混合型基金指数从2005年年底至2020年年底的累计收益率达572.09％，年化收益率达13.99％，大幅高于余额宝这类货币基金。
但相应的，基金的净值波动也会很大，尤其是权益基金，由于受到股市短期涨跌的干扰会面临不小的回撤，很多新基民往往难以忍受。其实，权益基金由于短期不确定性大，更适合长期投资，即便短期涨跌不定，但拉长时间看，权益基金往往收益最高。
