什么是策略指数基金？
策略指数就是主动管理，其核心是通过积极主动的资产管理方式，为投资人创造超额收益。 策略投资是相对于被动投资的概念。基于指数构建股票组合进行跟踪复制，通过被动地买入并持有方式实现资产的保值增值，称为被动投资。与之相对，采用定量或定性方法挑选出一批优质公司组成资产组合，并通过积极主动的管理方式，力争超越基准的表现，则称为策略投资。
策略投资基金，主要涉及主动型基金和指数型基金两大类型。其中以增强型指数为投资标的的策略投资基金一般被称为策略指数基金（Strategy Index Fund）。 与积极管理型基金一样，投资者也需要关注策略基金的业绩、费用及风险状况。但是由于策略基金并不依赖于某个基金经理的主动选股能力，因而对于投资经理个人能力的依赖程度较低；并且由于策略基金的投资风格较为稳定，因此投资经理的操作难度也相对较小，由此导致的交易成本也较低。另外，由于策略基金一般采用大盘指数作为对比基准，因而其风险的衡量也比较简单——只需要考察组合的风险暴露即可。
不过需要指出的是，策略指数基金虽然不依赖主动管理来获取超额收益，但是并不意味着它不能获得超越指数的收益。事实上，通过选择不同的指数作为对标对象，或者采取不同的指数合成方法，策略指数基金的收益情况也可以有很大的不同。
举例来说，如果某只策略指数基金以中小创指数为拟合对象，再通过一定的权重优化方法构建组合，那么当中小创指数上涨时，该策略指数基金也大概率上涨；而如果某只策略指数基金以沪深300指数为拟合对象，再通过加权选样剔除波动性大的股票的方法构建组合，那么在指数调整期间，该策略指数基金也有望表现出较好的抗跌性，从而跑赢指数。